M&A Sell-Side
Cessione totale, di maggioranza o di minoranza: la scelta precede il processo.
Affianchiamo la proprietà nelle operazioni che modificano l’assetto azionario dell’impresa: cessione totale, cessione di maggioranza, ingresso di un socio di minoranza. La scelta tra queste strade precede il processo e ne determina l’impostazione.
Benefici
Gestiamo il percorso di vendita con un mandato definito, dalla preparazione al closing. Un processo che mette più acquirenti qualificati in competizione tutela il valore, i termini contrattuali e la riservatezza della proprietà.
Servizi
Elementi chiave —
Cessione totale e di maggioranza
Preparazione dell’impresa
Dati economico-finanziari normalizzati, perimetro dell’operazione definito, valutazione ancorata a parametri di mercato. L’impresa arriva al confronto con gli investitori in condizione di sostenerne le verifiche.
Accesso alle controparti
Lavoriamo su un network costruito nel tempo: fondi di private equity, family office, gruppi industriali italiani e internazionali, con relazione diretta ai decision-maker. La presenza a Milano e Lugano mantiene l’accesso ai circuiti in cui le operazioni si originano e si finanziano, incluse quelle cross-border.
Regia del processo
Presidiamo tempi, riservatezza e dinamica competitiva. Le controparti si muovono sul calendario del processo; il confronto tra più offerte migliora struttura ed esecuzione dell’operazione.
Negoziazione e closing
Nella fase finale il valore va difeso: prezzo, aggiustamenti, garanzie. Affianchiamo la proprietà fino alla firma, al trasferimento delle quote e nel periodo di transizione.
Elementi chiave —
Cessione di minoranza e growth capital
Non tutte le operazioni sul capitale sono un’uscita. L’ingresso di un socio di minoranza consente all’imprenditore di monetizzare parte del valore accumulato mantenendo il controllo, e di finanziare una fase di crescita (acquisizioni, internazionalizzazione, investimenti industriali) senza ricorrere unicamente al debito.
Definizione dell’operazione
Stabiliamo con la proprietà l’obiettivo dell’ingresso: capitale per la crescita, parziale liquidità per i soci, riassetto tra rami familiari, ingresso di un partner industriale. Da questo discendono quota, valutazione e struttura.
Selezione del socio
Un socio di minoranza resta nell’impresa per anni. Valutiamo le controparti, fondi di private equity, family office e investitori industriali, sulla coerenza con il piano, l’orizzonte di investimento e il contributo atteso oltre il capitale: accesso a mercati, competenze industriali, opportunità di aggregazione.
Governance e patti
La qualità di un’operazione di minoranza si misura sui patti: diritti di governance, deleghe, meccanismi di uscita, tutele per entrambe le parti. Affianchiamo la proprietà nella negoziazione dei termini con i consulenti legali, tenendo il disegno societario allineato agli obiettivi di lungo periodo dell’imprenditore.